房产投资专业户的家庭理财方案.DG

房产投资专业户的家庭理财方案

李先生今年47岁，夫人44岁，孩子正念初中三年级。8年前，李先生和夫人先后辞去工作，专职炒股，大赚了一笔，5年前从股市中陆续全线撤出，改做房产投资专业户。除了自己住的房改房，夫妻俩陆续买了四套房子用于投资。前两套房子是一次性付款，后两套用了银行贷款的按揭。目前家庭总资产242万元（几乎全是房子），负债84万元，每月房租收入15000元，还贷款8000元。近一段时间，房地产泡沫的警报声此起彼伏，而股市泡沫又被不断挤出。最近先生正在全面检讨当前的投资组合并思考下一步的投资方向。

家庭理财规划摘要：

两夫妻都有较强的投资理财能力，有较丰厚的家庭资产。但随着年龄增长，退休养老的压力越来越大，风险承受能力越来越低，理财思路应逐渐趋向稳健。建议中性的投资组合为：45％房产、10％股票基金、15％债券基金、10%货币市场基金、10％保险、10％组合存款。

1.中老年人理财的基本思路是在控制风险的前提下获得稳定收益。实现的基本方法之一就是分散投资。一般说来，家庭的实业与房地产投资比例不应高于80％，否则流动性太差，不利于应对各种变故。随着栗先生及夫人年龄的增长，集中投资虽然可能继续获得高收益，但一旦赔本，则多年积累的养老钱可能会被大幅度侵蚀。特别是有部分房产通过贷款方式购得，风险更大。因此，应变现部分房产投资，将其分配到其他领域，“别把鸡蛋放在一个篮子里”。

畅快的战斗节奏2.房产投资可以保值、养老。从近期看

，随着新房供应量增大、二手房交易政策环境改善，北京房地产市场供应量会进一步增大，而需求量增长则需要较长时间，因此价格有下调空间。但从长期看，随着国民经济的持续繁荣，房产价格长期向上的趋势不会变，房产投资可以保值、养老的基本属性也不会改变。从终身理财（而不是短期炒作）的角度看，只要长期趋势看好，客户不一定对每一个市场的短期波动都要做出反应。因此，在降低房地产投资比例的前提下，仍可以保留部分房产投资（现在的房租涨势可喜）。另外，股票市场上的“价值投资法”也可用到房地产市场上。比如，有些投资者看到天津市中心房价相对低廉而到那里投资，就是这种思路的体现。

3.股市投资价值逐渐显露。分享经济增长最有效的渠道就是投资股票市场。经过长达4年的熊市蹒跚路后，我国目前股票市场的长期投资价值正在显现。从养老的角度看，建议不必计较指数的涨跌，而应着力研究具体公司的投资价值，因为是“金子总会发光”。另外，H股因价格与国际接轨、审计符合国际标准、集中于收入稳定的基础行业等，也是很好的选择。

4.保险保障不可缺。尤其是对李先生夫妇这样的自由职业者更是如此，考虑到二老的投资偏好，建议两人买两全险（分红类），既兼顾到保障又不失为一个好的投资。