高考加油东吴证券地产配对机会频现上周周收益率欲1魏家

东吴证券：地产配对机会频现 上周周收益率欲10% 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

配对交易的概念基于统计套利的配对交易策略是一种市场中性策略，具体的说，是指从市场上找出历史股价走势相近的股票进行配对，当配对的股票价格差（Spreads）偏离历史均值时他还表示，做空相对高估的股票同时买进相对低估的股票，等待而且通常比犯罪黑数还要大。他们回归到长期均衡关系，由此赚取两股票价格收敛的收益。

配对交易的核心步骤寻找可配对的股票建立开仓条件构建平仓线和止损线配对交易的主要方法随机选择法：利用股票的累积平方价差选择配对股票对，利用股票标准化价格比的均值和方差建立开平仓条件。

协整方法：选择同行业中具有协整关系的股票对进行配对，利用协整方程价差序列的均值和方差建立开平仓条件。

我们在协整的方法下，对上证180和深证100成分股中重点行业进行配对选择，筛选当前具有开仓条件的股票对。