高考加油信息科技行业驱动力从投资推动向消费拉动转魏家

信息科技：行业驱作者：动力从投资推动向消费拉动转型 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资思路:移动互联将成通信行业景气度的领先指标科技消费看移动互联：带宽消费、内陈水扁给了1000万（新台币）；苏贞昌说容消费是驱动电信业务消费增长的关键因素，而内容消费是刺激带宽消费的主要手段，三融合实质性推动是移动互联管制政策放松的转折点；投资整体回落，新业务、光通信设备确定性增长：2010年运营商资本支出同比下滑20%，投资进程前低后高，设备商中报业绩大都低于预期，新业务、光通信及数据通信设备确定性增长，络优化处于景气高峰， G设备投资整体推迟，光纤光缆量价齐跌；通信设备出口环境扑朔迷离：欧洲债务危机、海外频发的贸易壁垒使得出口的外部环境变得扑朔迷离，消费终端影响较小，系统设备仍面临较大不确定性。

2010年下半年投资策略：

超配移动互联，推荐泰岳北纬拓维，关注国民技术；带宽消费关注联通趋势性机会。设备业整体低于预期，推荐中兴光迅烽火，关注华胜；出口静待复苏，关注中兴；投资思路:移动互联将成通信行业景气度的领先指标科技消费看移动互联：带宽消费、内容消费是驱动电信业务消费增长的关键因素，而内容消费是刺激带宽消费的主要手段，三融合实质性推动是移动互联管制政策放松的转折点；